Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Показатели финансовой устойчивости представлены в ПРИЛОЖЕНИИ Г.

Расчёт коэффициента автономии (Кавт) осуществляется по формуле:

Кавт =Nc /Bp, (9)

где Nc - собственный капитал;

Bp - итог пассивов (капитал)

Например, за 2010 год: Кавт= 2079/6158=0,34

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств находим по формуле:

Кзс =Pt +Kd /Nc, (10)

где Pt - краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства);

Kd - долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства)

Рассчитаем за 2008 год:

Кзс=4079+0/2079=1,96

Коэффициент финансовой устойчивости или покрытия инвестиций находим по формуле:

Ки = Nc + Kd /Вр (11)

Например, за 2010 год: Ки = 2079+0/6158=0,34

Расчёт коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств осуществляется по формуле:

Кса = Аt /F, (12)

где

Аt - текущие активы (оборотные средства);

F - иммобилизованные средства (внеоборотные активы)

Например, за 2010 год:

Кса = 6149/9=683,22

Коэффициент маневренности собственных средств рассчитывается по формуле:

Км= Nc - F/ Nc, (13)

Например, за 2010 год:

Км =2079-9/2079=0,99

Коэффициент маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств) осуществляется по формуле:

Kф = S/Nc - F, (14)

где S - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Например, за 2010 год:

Kф =466/2079-9=0,23

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:

Ко = Nc - F/Z, (15)

где Z - запасы и затраты

Например, за 2010 год:

К о = 2079-9/3943=0,52

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами находим по формуле:

Ксос =Nc - F/At, (16)

Например, за 2010 год:

Ксос=2079-9/6149=0,34

Аналогичные расчёты осуществляются и за другие периоды.

Значение коэффициента автономии в 2012 году выше, чем в 2010 на 0,27 или на 79,4 % (100-179,4), и составляет 0,61, что укладывается в нормативное значение. Чем выше это значение, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2012 году составил 0,65 и оказался ниже, чем в прошлом периоде на 66,84 % (100-33,16). Это говорит, что деятельность предприятия финансируется за счет заемных источников средств меньше, чем в 2010 г.

Коэффициент финансовой устойчивости или покрытия инвестиций в 2012 году выше, чем в 2010 на 0,27, но тем не менее не достигает нормативного значения. Это означает, что предприятие обладает низким платежными возможностями.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кса). Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. В 2012 году внеоборотные активы отсутствуют.

Коэффициент маневренности собственных средств (Км) превышает норматив в обоих периодах. Коэффициент достаточно высок, что может обеспечить гибкость в использовании собственных средств, он составляет 1, что на 1,01 % (100-101,01) больше, чем в прошлом году.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (Ко). В 2012 году данный показатель выше, чем в предыдущем на 0,42, и укладывается в норматив. Показывает, что степень материальных запасов покрытия собственными средствами высока и пока предприятие не нуждается в привлечении заемных.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Ксос). И в 2010, в 2011 г. и в 2012 г. этот показатель выше нормативного значения, он составляет 0,34 и 0,61 и степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости высокая.

Таким образом, можно говорить о том, что предприятие обладает достаточно высокой финансовой устойчивостью, особенно по сравнению с 2008 годом.

Читайте также >>>

Оценка экономики предприятия на примере ОАО АФК Система
Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Оценка эффективности инвестиций является наиболее ответственным этапом принятия инвестиционного решения, от результатов которого в значительн ...

Оценка и совершенствование экспортной деятельности предприятия на примере ОАО Концерн Аксион
Повсеместная интеграция капиталов на международном рынке, развитие процессов глобализации, расширение сферы функционирования валютного рынка создаёт широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности (ВЭД), которая является одной из основных ...