Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа его кредитоспособности. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и его баланса.

Ликвидность предприятия определяется с помощью ряда финансовых коэффициентов (таблица 15).

Таблица 15 - Показатели ликвидности предприятия

Показатель

Нормативное значение

2010

2011

2012

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

>= 0,2 - 0,25.

0,11

0,14

0,2

0,09

Коэффициент критической ликвидности (Ккл)

>= 0,8 - 1.

0,54

0,69

0,92

0,38

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

>=2

1,51

1,84

2,55

1,04

Чистый оборотный капитал (ЧОК)

>=0

2070

2558

3005

935,00

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Кал = S/Pt (17)

Например, за 2010 год:

Кал = 466/4079=0,11

Коэффициент критической ликвидности находим по формуле:

Ккл = (S+ стр.240) /Pt, (18)

где стр.240 (см. приложение Г) - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)

Например, за 2010 год:

Ккл = (466+1740) /4079=0,54

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Ктл= (S+Ra +Z) /Pt (19)

Например, за 2010 год:

Ктл= (466+1740+3943) /4079=1,51

Чистый оборотный капитал осуществляется по формуле:

ЧОК= (S+Ra +Z) - Pt (20)

Например, рассчитаем за 2010 год:

ЧОК= (466+1740+3943) - 4079=2070.

Аналогичные расчёты осуществляются и за другие периоды.

В 2012 г. коэффициент абсолютной ликвидности соответствуют нормативному значению, показывают, что против 11% возможности погашения своей задолженности в 2010 году, в 2012 г. предприятие может погасить 20 % краткосрочных заемных обязательств немедленно.

Коэффициент критической ликвидности. Он выше в 2012 году на 0,38 и показывает, что 92 % части краткосрочных обязательств могут быть погашены за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами

Перейти на страницу: 1 2 3

Читайте также >>>

Расчёт и анализ расходов по содержанию самоходного судна
Российская Федерация располагает значительными условиями и ресурсами для развития внутреннего водного транспорта. В европейской части существует единая глубоководная система. Внутренний водный транспорт не требует постройки путей, очень удобен для перевозки масс ...

Оценка фонда оплаты труда на примере Аккермановского рудника
Являясь основным источником дохода трудящихся, заработная плата является формой вознаграждения за труд и формой материального стимулирования их труда. Она направлена на вознаграждение работников за выполненную работу и на мотивацию достижения желаемого уровня пр ...