Прогнозирование финансовых потоков и анализ экономических параметров проекта

Прогноз финансовых потоков и анализ экономических показателей позволяет сделать вывод, что более эффективным и привлекательным для вложения инвестиций является проект Б. Данный проект имеет больший чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму доходности, индекс доходности и меньший срок окупаемости.

Следующим шагом необходимо рассмотреть предложение банка-инвестора о финансировании данного проекта на таких условиях:

банк финансирует 70 % всех капиталовложений;

30% средств дает в кредит под 7% годового начисления процентов на условиях сложного процента с выплатой один раз в год;

банк получает 50% прибыли от результата хозяйственной деятельности.

Исходные данные по данному предложению представим в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Участие банка в финансировании проекта

Год реализации

Финансирование

Кредит

Всего

проекта

   

1

280000

120000

400000

2

539000

231000

770000

3

0

0

0

4

0

0

0

5

70000

30000

100000

6

0

0

0

7

0

0

0

Всего

889000

381000

1270000

Определим результат хозяйственной деятельности предприятия при условии капитализации его прибыли (табл. 3.4).

Таблица 3.4 - Результат хозяйственной деятельности предприятия

Показатель

   

Годы реализации проекта

       
 

1

2

3

4

5

6

7

Всего

Прибыль, Пр

0,0

322913,0

267147,0

367044,6

448076,1

537022,0

648744,7

2590947,4

Налог на прибыль

0,0

80728,2

66786,7

91761,1

112019,0

134255,5

162186,2

647736,9

Прибыль, Прч

0,0

242184,8

200360,3

275283,4

336057,1

402766,5

486558,5

1943210,6

Процент капитализации

 

0,0

29062,2

56592,9

96418,0

148315,0

214444,8

544832,9

Прибыль+% капитализ.

0,0

242184,8

229422,4

331876,3

432475,1

551081,5

701003,3

2488043,5

Амортизация

0,0

66753,3

183013,5

149659,5

141825,9

133397,8

110244,6

784894,6

Доход

0,0

308938,1

412435,9

481535,8

574301,0

684479,3

811247,9

3272938,0

Дисконтированный доход

0,0

264864,6

327404,9

353943,2

390859,6

431338,1

473355,4

2241765,8

Дисконт. инвест. затраты

377358,5

685297,3

0,0

0,0

74725,8

0,0

0,0

1137381,6

Чистый дисконт. доход

1104384,2

             

Индекс доходности

1,97

             
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Читайте также >>>

Регулирование инвестиционной деятельности
Участники экономической системы, которыми являются как фирма, так и целая отрасль и национальное хозяйство в целом - непрерывно нуждаются в ресурсах, которые жизненно необходимы для создания и расширения, реконструкции или технического перевооружения основного, ...

Расчет производственной программы по техническому обслуживанию и ремонту автомобилей
Автомобильный транспорт в России обслуживает все отрасли народного хозяйства и занимает одно из ведущих мест в единой транспортной системе страны. На долю автомобильного транспорта приходится свыше 80% грузов, перевозимых всеми видами транспорта вместе взятыми, ...